資訊中心

積金局主席劉麥嘉軒今天（1月12日）發表網誌，指留意到不同商業機構最近相繼發表了各自對強積金投資回報的估算，令人眼花撩亂。她根據強積金受託人所提交，並經積金局核實的官方資料，報告強積金的總資產淨值於2024年底已升至近$1.3萬億，而強積金在2024年整體投資表現不俗，全年平均淨回報達8.6%¹。

劉麥嘉軒強調上述強積金整體平均淨回報是一個概括的統計數字，各個基金種類的平均、最高和最低數據亦只可作參考，這些數字與每一位計劃成員自己帳戶的投資回報並沒有直接關係。因為每位計劃成員因應各自不同的投資目標選擇自己的強積金投資組合，組合中基金的風險程度和所投資市場的表現不同，因此回報亦不會相同。

她提醒計劃成員在參考過去一年的強積金投資表現之餘，亦應藉此檢視自己強積金的切身資訊，包括受託人發出的強積金周年權益報表以及基金便覽，瞭解與自己相關的基金投資表現。另外亦可以透過積金局的強積金基金平台，瞭解個別基金的投資目標和風險級別、基金開支比率以及在不同時期的表現等，並根據個人的人生階段、財務狀況、風險承受能力等因素作出評估，適時調整自己的強積金投資組合，為新一年作出適當部署。

她亦留意到，坊間的商業機構每個月都發放有關強積金投資表現的短期數據。事實上，強積金是跨越40年的長線投資，短期數據對長線投資的部署並沒有多大參考價值，更可能令計劃成員誤以短炒的角度看待強積金，這種心態對管理強積金可能會構成負面影響，導致計劃成員「高買低賣」，蒙受不必要的損失。

她亦提醒計劃成員，雖然強積金於去年的整體投資表現理想，但無人能準確預測未來市場走向，所以大家應更著重分散強積金投資，以應對市場波動所帶來的風險和影響。

為了令強積金受託人及基金業界向打工仔女提供更優質和更多元化的投資選擇，讓大家爭取更好的投資回報和分散投資風險，積金局持續審視和優化強積金投資的規管，並進一步擴大准許投資資產類別的範圍。例如考慮到上市房地產投資信託基金（real estate investment trusts (REIT)）可發揮分散投資和提供穩定收入的作用，積金局於去年完成了檢討，計劃容許強積金投資於在深圳證券交易所和上海證券交易所上市的REIT，亦同時取消於新加坡、日本、加拿大、法國和荷蘭五個市場的核准交易所上市的REIT的投資上限。當REIT納入「滬深港通」的詳細安排和時間表確定後，局方會迅速落實有關計劃。

另外，積金局持續鼓勵強積金基金使用開支較低的緊貼指數集體投資計劃（index tracking-collective investment schemes (ITCIS)），以進一步降低收費，惠及打工仔女。截至2024年9月，強積金基金投資於ITCIS的資產淨值達$2,200億，佔強積金總資產淨值超過16%。

如欲閱讀全文，請瀏覽「積金‧誌」。

－完－

2025年1月12日

<sub>1. 此新聞稿中的淨回報為截至2024年12月底的數據。
2. 以最新（2024年11月）消費物價指數計算。</sub>