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积金局主席刘麦嘉轩今天（1月12日）发表网志，指留意到不同商业机构最近相继发表了各自对强积金投资回报的估算，令人眼花撩乱。她根据强积金受托人所提交，并经积金局核实的官方资料，报告强积金的总资产净值於2024年底已升至近$1.3万亿，而强积金在2024年整体投资表现不俗，全年平均净回报达8.6%¹。

刘麦嘉轩强调上述强积金整体平均净回报是一个概括的统计数字，各个基金种类的平均、最高和最低数据亦只可作参考，这些数字与每一位计划成员自己帐户的投资回报并没有直接关系。因为每位计划成员因应各自不同的投资目标选择自己的强积金投资组合，组合中基金的风险程度和所投资市场的表现不同，因此回报亦不会相同。

她提醒计划成员在参考过去一年的强积金投资表现之余，亦应藉此检视自己强积金的切身资讯，包括受托人发出的强积金周年权益报表以及基金便览，了解与自己相关的基金投资表现。另外亦可以透过积金局的强积金基金平台，了解个别基金的投资目标和风险级别、基金开支比率以及在不同时期的表现等，并根据个人的人生阶段、财务状况、风险承受能力等因素作出评估，适时调整自己的强积金投资组合，为新一年作出适当部署。

她亦留意到，坊间的商业机构每个月都发放有关强积金投资表现的短期数据。事实上，强积金是跨越40年的长线投资，短期数据对长线投资的部署并没有多大参考价值，更可能令计划成员误以短炒的角度看待强积金，这种心态对管理强积金可能会构成负面影响，导致计划成员「高买低卖」，蒙受不必要的损失。

她亦提醒计划成员，虽然强积金於去年的整体投资表现理想，但无人能准确预测未来市场走向，所以大家应更着重分散强积金投资，以应对市场波动所带来的风险和影响。

为了令强积金受托人及基金业界向打工仔女提供更优质和更多元化的投资选择，让大家争取更好的投资回报和分散投资风险，积金局持续审视和优化强积金投资的规管，并进一步扩大准许投资资产类别的范围。例如考虑到上市房地产投资信托基金（real estate investment trusts (REIT)）可发挥分散投资和提供稳定收入的作用，积金局於去年完成了检讨，计划容许强积金投资於在深圳证券交易所和上海证券交易所上市的REIT，亦同时取消於新加坡、日本、加拿大、法国和荷兰五个市场的核准交易所上市的REIT的投资上限。当REIT纳入「沪深港通」的详细安排和时间表确定後，局方会迅速落实有关计划。

另外，积金局持续鼓励强积金基金使用开支较低的紧贴指数集体投资计划（index tracking-collective investment schemes (ITCIS)），以进一步降低收费，惠及打工仔女。截至2024年9月，强积金基金投资於ITCIS的资产净值达$2,200亿，占强积金总资产净值超过16%。

如欲阅读全文，请浏览「积金‧志」。

－完－

2025年1月12日

<sub>1. 此新闻稿中的净回报为截至2024年12月底的数据。
2. 以最新（2024年11月）消费物价指数计算。</sub>