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感谢你们一直以来对强积金的关注，就   贵报於8月8日刊登由陈永杰先生撰写题为「港楼表现跑赢强积金」的文章，部份内容及论点有商榷之处，故现提供资料及分享本局观点，希望  贵报读者能正确认识有关议题。

首先，我们必须指出，强积金是世界银行提倡的多支柱退休保障制度下的第二支柱，目的是为在职人口提供基本退休保障。强积金计划成员透过每月的定额供款，建立投资纪律，加上「平均成本法」的效应，不论市况好坏，都会买入强积金基金单位，长远协助「拉匀」购入基金单位的成本，缓和短期市场波动对投资的影响，为退休储备增值，与物业投资的形式及目的截然不同。因此，将强积金与物业投资表现作直接比较不但是不恰当，甚至有误导成分。

再者，物业投资的门槛比强积金投资高得多，买家不但需要支付一笔等同楼价若干成数的首期，还要申请物业按揭贷款，而有关按揭的还款期动辄长达数十年才能赎回物业。

相反，强积金基金则不设投资门槛，强积金计划成员，不论供款额多少，都能买入由各大金融机构管理、受严格规管的金融产品，让不同阶层的打工仔都能够以可负担的资金投资基金产品。作者将投资物业和供强积金来比较，绝对欠缺合理理据。

积金局了解强积金计划成员十分关注强积金的投资表现，但强积金乃长达三、四十年的长线投资，期间无可避免经历不同的经济周期。强积金实施21年以来，尽管经历了不同的短期市场波动，但强积金一直发挥作用，过去出现负增长的年份，翌年通常都会反弹，重回正增长，稳健地为计划成员的退休资产增值。截至2022年3月，强积金总资产约$11,200亿，当中约三成（$3,260亿）为净投资回报。自强积金制度实施以来的平均年率化净回报为3.6%，亦高於1.8%的同期平均通胀率。 

积金局行政总监

郑恩赐