积金局

打工仔女关注强积金基金收费，而积金局多年来本着以计划成员利益为先的原则，竭尽所能推动减费，透过多管齐下的策略，包括在2012年推出俗称「半自由行」的「雇员自选安排」和在2017年推出设有收费上限俗称「懒人基金」的「预设投资策略」（default investment strategy（DIS）），以及提升基金收费透明度，促进业界竞争，从而创造收费下调空间。

在局方和业界共同努力下，用以衡量强积金收费水平的平均「基金开支比率」¹已由2007年的2.1%降至今年9月底1.35%，减幅36%。在404只强积金基金当中，120只（30%）基金的基金开支比率更低於1%。虽然费用在过去数年有一定程度减幅，但局方认为收费仍有进一步下调空间。
 

 

基金收费披露「一拆三」

在提高收费透明度方面，积金局在2019年推出「强积金基金平台」，将基金收费披露「一拆三」，促使受托人仔细向公众披露管理费的三大组成部分，包括行政费、投资管理费及保荐人费，此举不但让计划成员清楚理解受托人收费背後的理据，有助选择基金，更能让局方作针对性部署，持续推动减费。

 

多管齐下 推动减费

数据显示占基金收费最大比重的是行政费，占整体收费超过四成。有见及此，积金局现正全力构建的「积金易」平台，正是以降低行政费为目标。平台旨在将强积金计划的行政工作程序标准化、精简化和自动化， 我们预期在平台运作首两年，计划成员须支付的行政费预计平均降低30%，十年内累计节省高达$300亿至$400亿的行政成本，相当於期内原来行政费的41%至55%。法例订明，当强积金受托人由明年第二季起分阶段过渡至「积金易」平台後，省下来的行政成本将会直接转移，令行政费及基金整体收费相应下降，让计划成员受惠。

 

受托人须定立五年减费计划

为针对行政费以外的基金开支，包括投资管理费及保荐人费，积金局现正要求受托人审视辖下基金的收费下调空间，并向本局提交五年减费策略方案。本局会因应受托人所提交的减费策略方案作详细分析，并与各受托人跟进其相关方案。

计划成员在选择强积金基金时，收费水平固然是重要考虑因素，但计划成员亦须留意，在选择基金时，收费高低并非唯一的指标，基金表现亦是衡量个别基金是否物有所值的重要因素。例如某个基金透过积极管理而争取到较亮丽回报，即使收费较高，其性价比可能比收费较低但回报较逊色的基金为高。

假如计划成员没有时间或欠缺投资知识，可考虑选择俗称「懒人基金」的「预设投资策略」，旗下的基金收费设有上限，管理费用及经常性实付开支分别不可高於基金每年净资产值的0.75%和0.2%，後者随着个别受托人和计划转移到「积金易」平台後更会下调至0.1%。此外，「预设投资策略」的投资设定亦具全球分散投资及「随龄降险」机制，受不少计划成员欢迎。截至今年6月，有300万个强积金帐户有投资於DIS及旗下基金，占帐户总数27%，帐户总数和占比均持续增长。自DIS在2017年4月1日推出以来至今年9月，旗下的核心累积基金平均年率化净回报达4.4%，跑赢其他强积金基金类型。

 

 

 

积金局主席
刘麦嘉轩

 

_{1. 「基金开支比率」显示强积金基金的费用及开支，占基金净资产值的百分比。}