积金局

今日是强积金24岁生日！作为香港退休保障的重要支柱，强积金与其他退休保障支柱相辅相成，协助打工仔女在数十年的工作生涯中，通过每月雇主与雇员双方共同供款，建立长远的退休理财纪律，为未来的退休生活筑起基本的保障。

实现强积金初衷

按世界银行制定，以「成果为本」的私营退休金评估框架，强积金在覆盖率、安全程度及可持续性这三方面均表现理想。至於效率及充足度方面，积金局努力不懈持续作出改善，引入了多方面针对性的优化措施，令强积金更臻完善，为香港打工仔女提供稳固的基本退休保障。

在强积金实施前，香港有三分二的打工仔女，特别是基层雇员，并没有任何职业退休保障；时至今日，打工仔女的退休保障覆盖率接近百分百。相比不少地区的职业退休金制度，强积金的设计具备前瞻性和包容性，除了一般雇员外，亦涵盖自雇人士及特定行业的临时雇员，覆盖更为全面。 

我想和大家分享以下几组数字，阐释强积金为打工仔女提供基本退休保障的效用。截至2024年9月，强积金总资产已超过$13,200亿，比10年前增长143%，是打工仔女重要的基本退休保障资源，不受人口持续高龄化和公共财政影响，具备可持续性。

自愿性供款加强退休保障

要令强积金的保障更充足，雇主和打工仔女多行一步作自愿性供款是其中一个有效方法。雇主和雇员的自愿性供款於2014年占整体供款的比例为13%。经过10年演进，比例逐步上升，再加上2019年4月推出的可扣税自愿性供款（tax-deductible voluntary contributions (TVC) ），这些属自愿性的供款於2024年首三季占整体供款的比例达24%。

在自2000年底（即强积金开始实施时）已经开立并在过去24年来持续有供款的雇员供款帐户当中，三分之一有自愿性供款，这批帐户所累积的强积金资产平均约为$110万，显示自愿性供款加强退休保障的效力。

TVC受不少计划成员欢迎，因为它既可进一步提升自己的退休保障，亦可享受税务扣减。截至今年9月，TVC帐户数目共有79,000个，较五年前同期的19,000个，高出三倍。截至今年9月底，累计供款已超过$110亿。

「预设投资策略」解决选择难、收费高 

除了鼓励雇主为雇员和打工仔女为自己作自愿性供款，壮大退休储备外，积金局亦考虑到有打工仔女没有时间或缺乏知识管理强积金投资，因而在2017年推出俗称「懒人基金」的「预设投资策略」（default investment strategy (DIS)）。自DIS在2017年4月1日推出至今年9月，旗下的核心累积基金平均年率化净回报达6.4%，远远高过同期的年率化通胀率（1.9%），亦跑赢其他基金种类（0.5% - 5.1%）。DIS采用环球及资产分散的投资原则，并设有收费上限，规定不可高於基金每年净资产值的0.95%。随着个别受托人和计划转移到「积金易」平台後，收费上限更会下调至0.85%，增加投资净回报，提升强积金充足度。

另一个提升强积金充足度的举措，是检视供款水平是否足够。强积金的供款受最低及最高有关入息水平所限，而我与不同持份者，包括劳工团体交流时，都不时听到希望尽快检讨有关入息水平的意见，以适切反映打工仔女收入在过去一段时间的变化。积金局正进行强积金供款的最低及最高有关入息水平2022-2026年周期的检讨。当完成检讨後，会尽快向政府提交建议。

强积金即将迎来更多优化改革：(1)「积金易」平台於今年6月投入运作所带来的减费效应已陆续显现；(2) 政府於明年5月1日实施取消强积金「对冲」安排，进一步壮大打工仔女的退休储备；及(3) 明年内为强积金「全自由行」制定具体方案和完成法例修订，在「积金易」平台全面运作後尽快实行，让打工仔女可更灵活地管理强积金，同时亦增强市场竞争，进一步创造减费空间。在强积金24周年之际，我相信强积金会为打工仔女提供更好的基本退休保障。

积金局主席

刘麦嘉轩